Nasce nel 1937 dalla fusione della Ray-Art Productions di W. Ray Johnston e la Sono-Art Pictures di Trem Carr e si concretizza come gruppo indipendente formato da 35 imprenditori con presidenza affidata a Steve Broidy. Produce tutti film a basso costo ed è famosa per aver realizzato la serie di Charlie Chan dopo averne acquistato i diritti dalla 20th Fox. Nel suo score film di ogni genere: dall'horror (L'ora fatale) al western (La rosa del Rio Grande) e dal poliziesco (La morte invisibile) alla commedia (I due peccatori). Non dispone di grandi attori anche se molti di questi prendono parte a diversi film, come Bela Lugosi e Boris Karloff.
Nel 1945 realizza il suo film più famoso, Dillinger e l'anno seguente si allarga e forma una seconda società, la Allied Artists Pictures Corporation. Da qui in avanti, per tutti gli anni '50 ospita attori e registi prestigiosi mettendo in opera film di successo come Arianna (di Billy Wilder), L'uomo senza fucile e La legge del Signore (William Wyler), I magnifici sette (John Sturges). Nel 1957 è associata alla Mirish Company dei tre fratelli Harold, Marvin e Walter Mirisch con partecipazione della Samuel Goldwyn Studios. Nel 1953, cessa la sua attività di produzione e distribuzione. Rilevata negli anni '90 da un gruppo indipendente, lavora saltuariamente solo per la televisione.
